第七十二章 上市前夕

在尹慶勛謀劃下，中華汽車赴港上市的進程開始進入沖刺階段，作為自主汽車品牌中的佼佼者，中華“秦”和“唐”都在各自細分領域占據前三甲，跟合資品牌打得有來有回。

今天，由機構投資者組成的考察團正式來到江州，他們將實地參觀中華汽車以及跟韓皓面對面進行友好交流，以此決定是否認購中華汽車的股票。

預計中華汽車將在港股發行2.1億股新股，其中90%即1.89億股將以國際配售形式發售，其余10%即0.21億股則於香港公開發售，公眾持股量約為30%。

中華汽車這次以每股15.05港元至18.5港元發行新股，發售價的全面攤薄預測市盈率為9.88至13.76倍，上市集資總額在31.605億港元至38.85億港元之間，將主要用作研發全新車型，建立新的生產線，並提升及擴充發動機、變速器、零部件及配件的現有生產設施和工廠為主。

基金經理們來到中華汽車火熱的生產線參觀，尤其不少人特意前往工廠停車場查看，發現這裏幾乎空空蕩蕩，每下線一批新車就被板車運走發往全國各地，心裏對中華汽車的估值不免高了幾分。

看來“秦”和“唐”的火熱並非虛言，工廠的停車場是最能反映市場好壞的存在，這些有經驗的基金經理知道該如何視察真偽。

在汽車研究院，他們看到了第三代中華“秦”的開發進度，還有被譽為殺手鐧的CVT變速器以及第二代盤古發動機的試機情況，所有的一切都表明中華汽車無論是現在還是未來，都做好了充分準備來應對激烈的競爭。

“我想請問，到底中華的CVT變速器什麽時候可以量產商用？”

在機構投資者座談環節，一位基金經理詢問道。

CVT項目作為中國自主品牌第一家自動變速器，一旦它的研發成功量產化，將給中華汽車帶來不可估量的收益。

“最樂觀估計在18個月後應該可以小規模量產，CVT變速器需要長期的調試，這方面工作急不來。按照目前的進度看，我們成為中國第一家擁有自主變速器的自主品牌幾乎成為定局。”

韓皓非常坦誠回答了對方的提問，將來公司上市這些重大事項都會對外披露。

“今後中華汽車將如何錯開跟華夏汽車間的競爭，以及在‘秦’和‘唐’之後，新的車型研發將會主攻什麽方向？”

又一名基金經理問出了大家都想知道的問題。

“從我們目前的產品分布可以看出，華夏品牌將主打中低端市場，以微面、皮卡、輕客等工具車為發展領域。而中華品牌將面向中高端市場，以轎車、SUV、MPV為今後發展的三大方向。

接下來的新車型發展，我們將重點研發小型、中高級轎車，一款小型SUV，還將立項中華MPV項目。

這些都將是未來5年的研發重點，力爭每年都有一款新車型上市。”

作為獨立的上市公司，將來中華汽車將有自己的發展規劃，力爭覆蓋各種領域。

“我還要補充一點，就是中華汽車還將開始研發可以量產化的電動轎車，準備在2008年奧運會時試投放。”

憑借在電動摩托車上的積累，中華集團開始把電動轎車納入正式規劃，力爭造出符合國情的電動轎車。

“華夏汽車被起訴侵權，會不會影響到中華汽車的上市？今後如何避免類似事件再次發生在中華汽車身上？”

上市的靜默期，往往是企業面臨訴訟的爆發期，中華汽車的“秦”外觀類似花冠，這讓基金經理們有些擔心。

“我們和鈴木汽車的案件已經在首都法院開庭了兩次，從庭審過程來看，我們敗訴的幾率很小。可能在年後，法院就會正式宣判。

‘秦’在上市前，我們聘請了國內頂尖的知識產權專家對其進行了專利規避操作，可以說並未侵犯豐田的知識產權。

剛才諸位也看到我們研究院全新車型的研發過程，今後中華汽車將打造自己獨立設計開發的車型，猶如‘唐’一樣，在世界上屬於獨一無二的存在。

未來侵權官司將越來越少，有的話也是我們起訴別人！”

庭審確實朝著有利中方的方向傾斜，這讓韓皓松了一大口氣。鈴木方面拿不出足以證明華夏汽車抄襲的法律證據，因為華夏汽車所有的研發資料都有原始出處，可以證明是中方自行研發的成果。

……

基金經理們的問題非常專業和有針對性，韓皓都一一作答解除他們的疑慮。

經過交流，韓皓展現出傑出領導者的風範，這給了機構投資者非常大的信心。在汽車這樣競爭激烈的領域，一個強有力的領導人可以為企業贏得更多加分。

中華汽車一旦上市成功，將獲得新的融資途徑，正好為新車型的研發投入提供彈藥。