第797章 私有化完成

“王安電腦公司股權重大變更公告:11月11日,天鯤娛樂公司及顧驁(自然人),累計購入王安電腦公司股權超過10%。

即日起,顧驁發起王安電腦私有化要約。持有公司股權的任何自然人與法人,可以前90個交易日中、成交價最高的30個交易日的均價,加50%私有化溢價的條件,向顧驁(自然人)出售其所持有的王安電腦股份。

私有化要約期持續時間為90天,在90天內,如市場流通股比例降低至5%以下,本私有化進程即宣告成功,王安電腦將按期退市,流通股持有者的股權講自動轉為非流通股。

90天內,如市場流通股比例依然高於5%,私有化進程也將終止,但公司會繼續保持上市狀態,此前的股權交易依然有效……”

1987年11月11日這天,納斯達克有關機構,終於把這條價值千金的公示消息放送了出來。預示著花旗銀行最終還是決定割肉斬倉、殘身而退。

顧驁順勢做出的抉擇,是不僅要拿下花旗銀行的股份,還要讓王安電腦公司,從納斯達克退市,也就是私有化。

從此哥就不跟股民們玩了。這麽優質的資產,自己悶聲賺大錢就好,也不需要靠股市融資,反正現金流利潤用不完。

股狗想玩的話,哥將來拋出一點天鯤音樂之類的垃圾股,給股狗們搶。

肉是不可能有肉的,給骨頭就不錯了。

在私有化的案子裏,因為要引誘流通股股民賣掉股票退出,所以給一個比目前股價高的溢價,是必須的,否則別人沒好處幹嘛賣。

一般來說,這個溢價至少是20%。

如果是私有化發起方需求比較迫切,以及此前股價有較大跌幅低估,那麽30%也是正常的。

而顧驁這次給出的溢價是50%,按說是絕對良心的價格了,而且這個50%還不是挑著最低位加的,得是此前90個交易日中、股價較高的30個交易日的均價,那就絕對無可指摘了。哪怕過去90個交易日王安電腦公司都是處在股災超低位,也足夠彌補散戶受傷的心靈。

許多對私有化進程不太了解的人,或許會以為私有化是必須所有流通股股民都願意按照這個溢價賣掉股票,才會順利達成的。

這裏其實有些誤解,因為總會有不願意賣掉股票的死硬釘子戶的,真追求100%收回,必然導致所有私有化進程都無法實現。

所以美股市場是定了一個紅線的,也就是95%私有化。

如果無論要約方怎麽出價、都死硬不肯賣的釘子戶持股比例低於5%,那麽這些釘子戶是阻撓不了退市的。

他們只會炒股炒成了長期股東。私有化之後就再也沒有通過流通市場變現的機會了。他想套現的時候只能先優先賣給公司其他股東,要不就一輩子別套現,留著股份等分紅。

……

幾天之後,紐約,黑石基金操盤手彼得森,向顧驁匯報了最新私有化進展:

“按照過去90個交易日中,股價最高的30個交易日的均價,花旗銀行手上的45%股權,最終基準價值為4.4億美元,加權50%私有化溢價後,最終回購價6.6億美元,這筆交易上周已經交割了。

私有化要約發出後,第一周的五個交易日內,剩余的11%散戶流通股,就有4%選擇了接受要約退出,第二周又有3%接受要約退出。因此截止到11月21日,目前市面上的流通股已經跌到了4%,已經低於法定的釘子戶下限。

另外,王安電腦的傳統管理層,也有以私有化要約價出讓內部限售股的,不過比例比較低,大約只占總股本的3%。

截止到目前為止,你一共擁有花旗的45%、加上原先的9%流通股、私有化後新收的7%流通股、內部吸收的3%限售股,總計是64%。

其余股權結構方面,王安持有21%,流通股股東持有4%,其余高管層和內部股東共計11%。截至目前為止,您本次私有化的所有股權收購開支,一共是9點5億美元現金。

現在,您可以依法立刻宣布私有化成功、私有化進程結束。也可以再等等——如果你想把流通股股東的4%和其他內部限售股東的11%多吸納一些的話。”

“64%夠了,做人不能太貪,如果超過70%,讓其他人連一票否決權都不保留,那就不太像科技公司了,公眾也會不信任的。咱也不能擺出一副要吃幹抹凈損害小股東利益的樣子嘛。”顧驁很識進退地表態,示意彼得森幫他見好就收。

彼得森和他說的“本次私有化一共花了9億5美元收購全部股權”,這個價格是包含了私有化進程發起之前,顧驁在流通市場上吸籌的全部花費的,以及資本稅費。

不過沒有計算顧驁此前從王安電腦公司挖技術人才、收購技術專利方面的開支。那些布局的錢全部零零碎碎加起來,再算上所有請律師和給《華爾街日報》等媒體塞好處造勢的不可描述成本,總計也有兩億多了。