第一百三十三章 股份互換

“轎車業務面臨國家政策風險太大，尤其是7字頭目錄是鐵門檻，近些年沒有任何一個新車企能夠沖破。我們建議最好只把摩托車業務注入上市資產，這樣在證監會過堂應該會很順利。”

在上市審核時，負責輔導的機構在盤點華夏廠資產時做出了以上建議。

“當然，如果你硬要塞進去也可以，不過在將來股價上會遭受巨大損失，舉例說本來10元的股價，可能只能以6元發售，而且還會影響戰略投資者的信心。未知的政策風險是最大的地雷，在金融市場上屬於寧可躲遠也不碰的禁區。”

一番話下來，韓皓明白了把轎車業務裝進上市公司的負面影響。不過，現在華夏廠上市，不就是為了募集更多的資金以求將來發展汽車產業嘛。

“我可以把轎車業務獨立出來，像微面、微轎擁有6字頭目錄牌照，是完全合法的業務，它們可以和摩托車一起裝入上市公司。”

摩托車市場競爭日趨激烈，如果將來只做摩托車的話很可能步入自行車的市場困局，尋求汽車作為第二條路是正確的戰略選擇。

在韓皓堅持下，華夏廠準備把摩托車業務和掛著“華夏”品牌的微面、微轎業務打包上市，至於7字頭的轎車業務將會分拆留下。如果今後掛“中華”標的轎車業務做大，那麽另外成立中華汽車公司獨立上市也是不錯的捷徑。由於“中華”轎車研發需要一大筆資金，所以在上市前資產劃分時韓皓特意留了將近5個億的資金在轎車公司作為原始資金。此外，他打算引進戰略投資者，出售自己手中即將上市公司股份，所得的資金全部投入到中華轎車項目。如此一來，就能應付轎車研發所需要的大量資金。

果然證券化是融資套現的好機會，手中的股權在上市前引進戰略投資者時能先套現一大筆，待上市之後解禁期過後作為大股東又能繼續在市場上套現，韓皓一時之間不用發愁關於中華轎車研發的資金問題。至於華夏摩托和華夏汽車，當然是正規使用上市時所募集的資金發展項目，還可以通過股市增發等獲得發展資金。

韓皓發現一上市，手中的三張牌都活了，華夏摩托、華夏汽車和中華轎車都迎來了美好發展前景，暫時不用擔心資金問題。

在韓皓放出風聲希望轉讓股份吸納戰略投資者的時候，全國工商聯的老大們找上門了。工商聯，又稱中國民間商會，是民營工商企業界大佬級人物聯合在一起的組織。在政治舞台中，工商聯代表了民營企業界的利益，時常為民營經濟發聲奔走。韓皓在1996年正式加入其中，屬於工商聯的新星人物。

華夏廠這些年發展迅速，如今即將上市，在這些目光老辣的工商界大佬眼中，屬於不可多得的優質投資企業。他們除了希望接手韓皓轉讓的個人部分股權外，還帶來了另外一個消息。

民營企業融資難一直是所有民營企業家頭疼的問題，銀行貸款一向來更青睞有國家背書的國有企業，民營企業在向銀行貸款時總會遭遇卻別對待。晴天送傘，雨天收傘，就連民營企業大佬們都叫苦連連，更不用說普通小企業主了。因此，在工商聯指導下，民營企業家們準備合股組建一家主要為民營企業服務的銀行，名字就取名叫民生銀行。

眾所周知，中國政府不允許私人籌辦銀行，這次民生銀行就是打著工商聯的名義在籌辦，實際上還是有著官方背景。只不過是在工商聯大傘下，站著許多民營經濟大佬們在支撐。

1996年2月，民生銀行開始正式成立，一共有59家股東，注冊資本13.8億。由於股東太過分散，管理方面未能形成合力，這兩年一直有股東進進出出，抵押轉讓股權極為復雜。平時內部管理混亂，還犯了大忌，銀行股東輕易獲得內部貸款，在亞洲金融危機來臨，許多股東無力償還貸款債務，整個銀行不良貸款率超過10%，一下子經營陷入困境。稍有不慎，就會陷入破產倒閉狀態。

作為中國首家民間資本銀行，為了擺脫眼前困局，民生銀行開始大規模清理資產，清理不合格股東，引進優秀大股東成為首選。此外民生銀行當然也在尋求資本上市道路，為了符合上市標準，打算引入合適的戰略投資大股東。

作為銀行的戰略投資大股東，除了有錢外，還得具備一定的經濟影響力，入得了工商聯大佬們的法眼，不能再像之前情況胡亂拉人入夥。華夏廠上市已經是鐵板釘釘，作為優質企業又有省裏重點推薦，韓皓很快將成為未來中國工商界年輕的扛鼎之輩。因此，這次工商聯找上門，主要還是想拉攏韓皓入股民生銀行。

到底要不要入股民生銀行呢？